В последнее время во всем мире, в том числе в странах постсоветского пространства, возрастет спрос на инструменты исламского финансирования. Эта тенденция обусловлена ростом деловой активности игроков из развивающихся мусульманских государств, а также общим ростом мусульманского населения в различных странах. Нарастающее сотрудничество России с Ближним Востоком и Азией влечет за собой и развитие правовых условий для применения институтов исламского финансирования.
ЧТО ТАКОЕ ИСЛАМСКОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ?
Простыми словами, инструменты исламского финансирования отличаются от традиционных требованием соблюдения предписаний исламского права (фикх), основанных на религиозных, в том числе этических, нормах. К таким базовым предписаниям, в частности, относятся:
▪ запрет взимания процентов по сделкам (риба);
▪ запрет на сделки, условия которых содержат неопределенность (гарар);
▪ запрет на финансирование порицаемых видов деятельности (например, производство алкогольной и табачной продукции, торговля оружием, азартные игры);
▪ необходимость справедливого распределения убытков и прибыли между сторонами на основании предпринимательского риска;и
▪ необходимость заключения сделок только с реальными активами, а также идентификация лежащих в основе сделок реальных активов.
В исламском праве разработаны различные договорные конструкции, позволяющие вести полноценную коммерческую деятельность, соблюдая при этом религиозные предписания. Пользоваться же инструментами исламского финансирования могут не только мусульмане, но и все желающие.
РАЗВОРОТ НА ВОСТОК. ИСЛАМСКОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ В РФ
В условиях усиленного санкционного давления и последующего изменения вектора экономического сотрудничества с Запада на Восток, в РФ началась законодательная работа по созданию правовых условий для привлечения иностранных инвестиций, связанных с исламским банкингом – динамично развивающегося сектора на Ближнем Востоке и в Азии.
1 сентября 2023 года вступил в силу Федеральный закон 04.08.2023 N 417-ФЗ «О проведении эксперимента по установлению специального регулирования в целях создания необходимых условий для осуществления деятельности по партнерскому финансированию в отдельных субъектах Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»[1] («Закон»), который предполагает проведение эксперимента по партнерскому (исламскому) финансированию в ряде субъектов РФ. Вместо термина «исламское финансирование» Закон использует синонимичное, но более нейтральное понятие «партнерское финансирование».
Эксперимент по внедрению исламских правовых институтов начался 1 сентября 2023 года и будет проходить в течение 2-х лет в Татарстане, Башкортостане, Дагестане и Чечне. По результатам эксперимента правовой режим исламского финансирования может быть распространен на всю территорию РФ[2]. Соответствующие субъекты уже разработали дорожные карты развития исламского финансирования, предполагающие мероприятия по популяризации новых финансовых инструментов и просвещению работников и предпринимателей в области исламского банкинга.
Основным регулятором в области партнерского финансирования станет Банк России, которому предоставлены широкие нормотворческие и административные полномочия[3].
На федеральном уровне будет также сформирован экспертный совет при Правительстве РФ, который будет контролировать ход эксперимента и выступать с новыми законодательными инициативами. С учетом внимания, уделяемого органами власти данному эксперименту, а также общего направления российской внешней политики исламское финансирование в России ожидает интенсивное правовое и экономическое развитие.
Партнерское финансирование в соответствии с Законом подразумевает[4]:
▪ привлечение денежных средств при помощи займов, выпуска облигаций, принятия имущества в доверительное управление, приема вкладов в уставный капитал участника эксперимента;
▪ предоставление займов;
▪ финансирование через куплю-продажу с рассрочкой;
▪ финансирование через внесение средств в уставный капитал, по модели лизинга, осуществление деятельности по договору простого или инвестиционного товарищества; и
▪ выдачу поручительств за третьих лиц.
При этом в рамках партнерского финансирования запрещено взимание твердого процента – допускается взимание переменной величины, зависящей от успеха сделки. Также запрещается финансирование производства табака, алкоголя, оружия, боеприпасов и торговли ими, а также игорного бизнеса[5].
Участвовать в эксперименте смогут юридические лица (в том числе хозяйственные общества), зарегистрированные на территории субъектов РФ, в которых проводится эксперимент, или открывшие в них филиал, а также отвечающие предъявляемым в Законе требованиям к участникам/акционерам, органам управления юридического лица, финансовому состоянию организации, уставному капиталу и др.[6] Получать специально статус кредитной или некредитной банковской организации при этом не потребуется.
Для участия в эксперименте потребуется подать документы в Банк России для регистрации в специальном реестре участников эксперимента[7].
***
Еще до принятия Закона ряд российских финансовых организаций при поддержке властей некоторых регионов РФ активно участвовали в проектах по исламскому финансированию. С учетом активной разработки правового регулирования в данной отрасли, а также возрастающего спроса на исламские финансовые инструменты по всему миру, исламский банкинг может в обозримом будущем занять важное место в финансовой системе РФ, особенно в сфере сотрудничества с инвесторами из мусульманских государств.
Данный материал носит исключительно справочный характер и не является консультацией или юридическим заключением. В случае возникновения вопросов в отношении настоящего сообщения, свяжитесь с нами по адресу: partners@whitesquarepartners.com